经商十训-第25部分

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　　　　外汇：货币有升有跌，看得中财息兼收。但如果全买外汇，一旦该国出现不利市场的消息，你就必须与那个国家“同命运”。

　　　　存款：所有存款放在银行，安全吗？比较起来，存款还是较放心，但怕通货膨胀，还有战乱、内乱、自然灾害等风波降低利率或造成其他不利。

　　　　·分散投资的好处。

　　　　每个市场都有不同的影响因素，如果B市场不利，资金只小注于这个市场，而其他市场的投资，却可以力保，不致因为风浪而全军覆没。

　　　　分散投资的目的，就是要存款储蓄贬值时，放弃存款坐以待毙，但又不致一夜输光。

　　　　不过，要注意投资的分散比例。假如把20％的资金投资于股票，30％投资于房地产，40％存入黄金户口等，即使金融市场出现风暴，自己的资本也不会损失殆尽。

　　　　·分散投资的分散形式。

　　　　不同地域的投资要放眼四海，例如参与外国矿股，甚至瑞士银行的外币存款，都不会影响自己的财富；

　　　　投资于不同市场，都要以避免危险为易。避免任何的失利，全盘资金尽失；

　　　　同一市场内不同的投资。比如股市内，有几百种股票；外汇市场亦有数种货币可供买卖。

　　　　要做到分散投资，有一定困难。因为有些人把资本投放到不同的市场，但见炒股好赚，便把钱全调到股市。股市突然间有什么不利消息，投资人士就发觉自己大部分被侵吞了。很多金融风暴都没有先兆，投资者往往因为市场兴旺，而舍弃分散投资的策略。分析市场对分散投资亦有影响，因为投资者不都精通金股外汇，也不是都专门做投资。这对投资的分散，有一定的限制。

　　　　□信用融资的魅力

　　　　很多人由于受传统观念的影响，不敢或不愿意用负债经营来进行创业活动，促进事业的发展，甚至把“既无内债，又无外债”的国债观念推广到企业的资金运营方面。这种筹资和经营观念，看不到存在着可以利用的广大的社会资金，固守着“无债”经营，因而只会束缚其事业的发展。作为一个现代创业者，既不要怕凭借经营，敢于借入外部资金，又要避免盲目借债，其核心问题就在于，科学而慎重地做出合理的借入资金决策，以谋取可能而且最佳的经济效益。

　　　　1．谋位成功者的启示

　　　　有一对老夫妇，经营着一家利润很高的小商店。由于年事已高，子女们又不愿操父母旧业而纷纷外出，这对老夫妇决定卖掉这家商店。这时，一位买主来了。他深知这家商店的潜力，决心买下。卖方提出的卖出价是26．5万元，但买方只有2万元存款和折合3万元的家产。于是他到银行去贷款。经过努力，银行只同意贷款10万元，并要以他的资产做抵押。现在，缺口还有14．5万元。怎么办呢？这位聪明的买主想到了“借力成功”，他干脆把卖主也当作银行，向卖主“借”钱。当然，具体做法不是这样简单。他通过与卖主谈判，达成了延缓付这14．5万元的协议，条件是买方3万元资产做抵押。买方以自己的资产两次做抵押，不仅向银行借到了钱，也向卖方“借”到了钱，利用卖方的资金为自己做生意。买方终于买下了这家商店，通过精明的经营，商店生意红火，不断地获利、还借款，而那对老夫妇也心满意足地享受着晚年的安乐时光。

　　　　通过上面的例子，我们显然可以看出现代经济中，“谋借”对于一个创业者的成功来说有多么大的意义。借钱是要还的，而且还要付利息，当然贷款的利息要比存款利息高。借钱来生财当然是有风险的。但如果不冒这个风险，你就连第一步也迈不出去。一位获得成功的创业者说：“我最需要的就是让别人来强迫我做那些我自己能做，而且应该做的事情。换句话说，就是需要一种压力”。强迫自己借钱，就给了自己一种压力，使你陷入背水一战的局面。你只好强迫自己行动起来，改掉散漫的习气，使资金尽快周转起来，这就是借钱的第一个作用。当然更重要的是借钱能使你的企业更适应于目前的经营形式，使企业运转起来，而且使你更慎重地审视你自己的投资方向。

　　　　作为一个企业最主要的还是应了解谋借的具体方式、操作技巧以及其中的一些原则和谋借决策时应注意的问题。总的来说在现代经济中谋借的具体方式可以分为：银行贷款、企业内部融资、租赁业务、商业信用等等。企业只要认真掌握其技巧自然可在商海之中纵横捭阖，解除资金上的后顾之忧了。也可以说只要“谋借”成功，就为今后企业的发展开拓了更广阔的前景。

　　　　2．用最小的成本获取成功——企业内部融资

　　　　具体来说，企业内部融资是指企业筹集内部资金的融资方式，企业的内部融资属于企业的自有资金。而自有资金的形成有很大一部分是企业在经营过程中通过自身积累逐步形成的，同其他融资方式相比，企业内部融资最大特点就是融资成本最低，所以在具体操作中，这一种融资方式应处于创业者“谋借”的首选位置。

　　　　3．向最大债主“谋借”的策略——银行贷款

　　　　银行是专门经营货币信用的特殊企业，它以一定的成本聚集了大量储户的巨额资金，然后把这些资金运用出去赚取利润。银行除一部分用于投资外，大部分都用于发放贷款。银行就像一个资金“蓄水池”，随时准备向符合其条件的企业提供它们所需要的各种期限和数量的贷款。其贷款具体形式如下：

　　　　（1）抵押贷款。即指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式。

　　　　（2）信用贷款。即银行仅凭对借款人资信的信任而发放的贷款，借款人无须向银行提供抵押物。

　　　　（3）担保贷款。即以担保人的信用为担保而发放的贷款。

　　　　（4）贴现贷款。即指借款人在急需资金时，以未到期的票据向银行申请贴现以便融通资金的一种贷款方式。

　　　　4．花小钱办大事——融资中的租赁

　　　　在现代经济中，租赁已经成为一种重要的融资方式为企业所广泛采用。作为一个新兴的产业，租赁有其严格的科学界定，它是在不改变财产所有权的前提下，租用财产使用权的经济行为。财产所有者（出租人）按照契约规定，将财产租给使用者（承租人）使用，承租人按期交纳一定的租金给出租人，有关财产的所有权仍归出租人，承租人只享有使用权。就目前而言，对一个资金短缺的企业，租赁则不失为一种好的筹、融资方式，在具体的操作中租赁可以分为两大类。

　　　　（1）融资性租赁。亦称金融租赁，是以融通资金为目的的租赁。当企业需要购买或更新设备，而一时又无法凑足资金时，可以借助于这种方式，租赁公司不是向其直接贷款，而是根据企业的指定，代其购入设备，然后租给企业有偿使用。它是现代租赁的最主要形式。在融资性租赁中，由于设备是由出租人完全根据承租人的意愿选定的，因而出租人对于出租的设备性能，老化风险，是否适用以及维修保养均不负任何责任。融资性租赁以承租人对设备的长期使用为前提，期限一般为3～10年，甚至更长，在租赁期内，任何一方不得单方面撤销合约。只有当设备毁坏或被证明为已经丧失使用价值的情况下经过双方协商才能终止合约。即便如此，承租人也应保证出租人的正常利益不受损失。租赁期满后，双方有三种处理设备的选择：一是承租人将设备退还出租人；二是承租人继续租赁该设备；三是按现值由承租人购买该项设备。

　　　　（2）操作性租赁。也叫服务性租赁或经营性租赁。这种租赁主要解决承租人在生产建设过程中对一些大中型通用设备的短期需求，设备用完后即退还出租人。例如，出租人买下建筑施工机械、车船、电子计算机等，然后出租给承租人。在操作性租赁中，所有设备的维修、保养和管理工作都由出租人负责，且出租人要自行承担设备的老化风险。承租人在经过预先通知后，可以中途解除合约。因此，设备的租期一般都比预期使用寿命要短。由于以上风险，操作性租赁的租金一般比融资性租赁的租金高。当然对承租人而言，之所以愿意支付较高的代价，是因为这种方式可以给他带来某些好处，使用频度不高的设备，一旦有新产品问世，就可立即转换租赁。我们前面提到的租借照相机，实际上就是一种最简单的不用订立合约的操作性租赁。

　　　　了解以上步骤之后，企业就可以进行更为准确、全面的“谋借”决策。通过租赁这一行为为企业扩大规模发展打下良好的基础，同时也避免了一些不必要的风险行为。可以说至此企业应该对租赁这一种信贷行为有了一个比较理性的理解。“心动不如行动”，假如您的企业现在正处于规模扩大而资金短缺的时期，而且企业内部筹资和银行借贷均已无效，奉劝您不妨照上面所说的去试一试租赁这一种形式，也许会“柳暗花明又一村”。

　　　　5．现代商业信用的威力

　　　　商业信用对于创业者来说也是一种“谋借”的方式之一，它主要指的是发生在企业与企业之间的一种信用和借贷行为。充分利用商业信用对创业者的“谋借”而言有着非常重要的作用。在国际上可以说商业信用的花样已在不断翻新。但目前其主要形式有如下两种。

　　　　（1）向商品购买者预收货款。对于单件价值高，或者批量大的产品，生产企业可以向商品购买者预收一定数量的购货款，这也是企业筹集资金的一条渠道。预收货款在我国有其存在的客观基础。从消费者方面看，随着我国经济的不断发展，人们生活水平的不断提高，手中的积蓄不断增多，现在全国城乡储蓄总额已达到1万亿元以上，这部分资金暂时处于闲置状态，是一种潜在的购买力，人们一旦有自己喜爱的产品出现，就会去购买，他们需要物美价廉的商品来改善生活水平。在这种形势下，对一些供不应求的商品，如果生产企业能够保证在一定时间内，保质保量地向消费者提供，并在价格上给予相当于存款利息的优惠，则消费者就会乐于将存款取出来，作为购买商品的预付款项，预付给企业，从而使社会闲置资金投入生产。从生产企业来看，企业为了取得紧缺原材料以及设备的供应，有时也乐于向供货企业预付一定的购货款项。预收货款对于周转资金不足，或要进行扩大再生产而没有足够资金的企业来说，解决了资金紧缺的矛盾，还利用企业生产发展。

　　　　（2）采用赊购方式购进商品。企业在资金不足，而又急需劳动对象和劳动工具时，可以采取赊购的方式，获得需要的商品。企业在赊购商品时，先从卖者手中获得商品，并不向卖者支付现款，而是在一定的期限内付清货款，即贷款的延期支付。在这个过程中，由于从赊购商品到支付货款，有一段或长或短的时间间隔，所以对赊购商品的企业来讲，实际等于获得了一笔贷款，只是这笔贷款不是从银行获得，而是从出卖商品的企业那里获得的。

　　　　赊销商品是商业信用的一种形式，又可称为未清账信用。这种信用通常是在卖方对买方的信用可靠程度做了充分调查了解之后才提供的。卖者在提供信用后的惟一证据，只是购买者的购货定单，一份表示货已交运的发票和一笔登记应收款分户账的记录。如果在赊购商品时卖方为了安全，可以要求卖方自己开具，买方承诺。这种票据就是商业票据。商业票据可以转让与抵押，也可以贴现，这样卖方就不必担心因提供信用而发生资金短缺。

　　　　企业可以利用赊购方式获得急需的商品，在一定时期解决了资金不足的问题。同时企业在赊购商品时，必须考虑赊购成本高低。因为赊购商品的金额是按照商品的销售价格来支付的。表面上看，是债务人“无偿”占用了债权人的资金，实际上，提供信用的企业已经把这笔款项的利息加到价格中去了，利息已随价格转嫁给购买者了。有些企业在赊销商品时，规定了现金折扣的办法，即购货方若在货款到期前提前付款，可以按发票金额享受一定优惠（折扣）。购买者若能提前归还货款，就可以减少一笔支出，若不能提前归还，则只能放弃优惠价格，而多支付款项。但是企业有时为了筹资，常常延长对货款的占用，利用这笔款项进行生产周转，以带来更大的利润。是放弃优惠价格，利用这笔赊购款，还是提前归还货款，获得优惠价格，要具体问题具体分析，看怎样做更有利于企业的利益，既能有利于企业降低成本，又能筹集到足够的生产资金。

　　　　□勿让钱死板地躺在那里

　　　　怎样不让钱死板地躺在那里，让它“活”起来呢？有的新管理人，初涉商场比较顺利地赚到一笔钱，就想打退堂鼓：或把这一收益赶紧投资到家庭建设之中；或把钱存到银行吃利息；或一味地等得稳妥生意，避免竞争带来的风险，而不想把已赢得的利润返回投资做生意再去赚钱，更不想投资到带有很大风险性的房地产、股票生意之中。从而造成把本来可以活起来的资金封死了，不能发挥更大的作用。

　　　　其实，经营者最初不管赚到多少钱，都应该明白俗话中所讲的“家有资财万贯，不如经商开店”、“死水怕用勺子舀”这个道理。生活中人们都有这样的感觉。钱再多也不够花。为什么？因为“坐吃”必然带来“山空”。试想，一个雪球，放在雪地上不动，只能是越来越小；相反，如果把它滚起来，就会越来越大。钱财亦是如此，只有流通起来才能赚取更多的利润，正所谓“钱财滚进门”。

　　　　一位成功的商人曾对资金做过生动的比喻：“资金于企业如同血液于人体，血液循环欠佳导致人体肌肤失调，资金运用不灵造成公司经营不善。如何保持充分的资金并灵活运用，是经营者不能不注意的事。”

　　　　资金只有在不断反复运动中才能发挥其增值的作用。商人把钱拿到手中，或死存起来，或纳入流通领域，情况则大不相同。商人完全可以把钱用以办工厂、开商店、买债券、买股票等等投资之中，把“死钱”变成“活钱”，让它在流通中为你增利。其实，学过一点资金论的人都知道，流通增利的奥妙在于钱财能够创造剩余价值。一个简单的道理，用货币去购买商品，然后再把商品销售出去，这时所得到的货币已经含有了剩余价值，也就是说，原来的货币已经增值了。假若经营者能够出色地管理着自己的工厂，办好自己的公司，看准炒股的时机，让它健康地运作，时间越长久，钱财的雪球便越来越大，经营者手中的钱财也会变作一棵摇钱树。也许有许多经营者会反对上述的阐述，也许有许多经营者还是认为储蓄能够使自己的钱财四平八稳地增值。是的，储蓄不是不好，但世上有哪个百万富翁是靠储蓄起家的？经营者在创造财富的过程中，储蓄也扮演了重要角色，并不是经营者储蓄的钱重要，而是那份决心、自制重要。千万不要指望你的储蓄会使你致富。即使地下市场的高利息也不足使你致富。一块钱在一年内赚不到15％，便是错误的投资。也许你说储蓄很安全，赚利息也很容易。试问一下，当你知道死储蓄只会使你一天比一天穷困，你还会觉得安全吗？

　　　　犹太人经商，很重要的秘方是：有钱不存入银行生利息。在18世纪中期以前，犹太人热衷于