富爸爸投资指南-第15部分

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析一个公司的情况时，不应只看当日该公司的股票价格，而应看它的财务报表，对吗？”我尽量避开谈论我父亲。　
　　　　“对，”富爸爸说，“这被称为基础型基本投资。理财知识是基础型投资的基础。当我看公　司的财务报表时，就等于弄清了它的内部情况。通过财务报表，我就能判断公司的基础是好还是　弱，就会知道它是会蒸蒸日上还是会不断衰落；我还能说出它的管理系统是在有效运作，还是在　浪费资金。对于住宅建筑和办公楼项目，以上方法也同样适合。”　
　　　　“所以，通过财务报表，你能告诉自己投资是安全的还是冒险的。”我加了一句。　“对，”富爸爸说，“个人的、公司的或是不动产的财务报表告诉你的不仅仅是这些东西。　
　　　　不过，浏览财务报表要做好三件事。”　“哪三件？”　“首先，财务常识会告诉我们哪些是重要的、我会认真阅读每一行，并考虑哪些是没做好的，
　　　　或者是我还能做点什么，以此来完善公司业务，使情况好转。许多投资者是看公司股票价格和股　票的市盈率。股票的市盈率是外部投资者的指标，内部投资者需要其他的指标，这方面我会教你　的。了解那些指标是保证安全投资的重要部分，能够确保公司的正常运行。如果你不懂理财知识，就无法辨识这些不同点。当然，你就会觉得投资是在冒险。”　
　　　　“第二件事是什么？”我问。　
　　　　“第二件事就是，当我看投资时，要把它和我个人的财务报表加以对照，看看是否合适。我　说过，投资是个计划。我需要了解公司、股票、共同基金、债券或是不动产的财务报表会给我的　私人财务报表带来什么样的影响。我想知道这笔投资能不能让我得到我想要的。我还能通过分析，知道自己是否有能力进行这项投资。通过数字，我能推测出如果我借钱投资后会发生什么样的事　情，以及由债务引起的对收支平衡的远期影响。”　
　　　　“那么第三件事？”　
　　　　“我想知道这笔投资是否安全，会不会为我赚钱。我能在短时间内迅速判断出这笔投资是赚　钱还是亏本。要是它不能为我赚钱，或者我找不到能赚钱的理由，那我为什么要投资呢？那样做　就会很冒险。”　
　　　　“如此说来，如果你赚不了钱，就不投资了吗？”我问。　
　　　　“多数情况下是这样的，”富爸爸说，“但是听时容易做时难，当我看到那些自称投资者的　人亏本或无法赚钱时，都会使我感到震动。许多投资不动产的人每个月都要亏本，但他们说‘政　府会对我的损失予以免税补偿’我就会说‘这就像你丢了1　美元，政府会还给你30　美分’。一些商　业巨子和投资高手知道，该如何利用政策为自己谋利，但真正做到的人，却廖廖无几。为什么不　在赚1　美元的同时，从政府那儿再得到3O　美分的额外好处呢？这才是真正的投资者要做的事情。”　
　　　　“人们真是那样的吗？他们亏了本，竟然还以为是在投资吗？”　
　　　　“关于这个问题，他们认为丢钱但享受税收优惠是个很好的办法。你知道找一个让人亏本的　投资项目有多容易吗？”富爸爸问。　
　　　　“我想应该很容易吧，”我说，“世界上不能赚钱的股票、共同基金、不动产和公司应该多　如牛毛。”　
　　　　“真正的投资者一开始就想到赚钱，随后就思忖着从政府那儿得到额外的利益。因此，真正　投资者既要1　美元，也要政府给的30　美分。外行投资者丢了1　美元，却在为从税收减免中得到的3O　美分兴奋不已。”　
　　　　“这仅仅是因为他们不会读财务报表吗？”我问。　
　　　　“读财务报表是一种基本技能。在富人的投资水准上，财务知识是投资者必不可少的基础。　另一个原则是投资一定要赚钱。千万不能带着丢钱却享受税收减免的思想进行投资。你投资只为　一个目的，那就是赚钱。如果投资是为了丢钱的话，那么风险就太大了。”　
　　　　你的记录卡　
　　　　当我们即将结束一天的课程时，富爸爸说：“现在，你明白为什么我经常让你做个人财务报　表了吧？”　
　　　　我点头说：“还明白了为什么要分析公司和不动产投资的财务报表。你还总要我思考财务报　表的内容，现在，我完全明白这样做的原因了。”　
　　　　“你上学时，每个季度都有一张记录卡。毕业后，你的记录卡就是你的财务报表。问题是：　因为大部分人不知道如何看财务报表，也不知道该怎样写，所以一旦从学校毕业了，他们就不知　道该怎么办了。许多人对自己的财务报表一无所知，却自我感觉良好，因为他们有一份好工作和　一个温馨的家。遗憾的是，按我的成功级别评分，那些45　岁还没有实现经济独立的人只能是不及　格。我不是有意让他们难过，只是想唤醒他们的意识，在他们耗尽最有价值的资产——时间之前，快去做一些不同的事。”　
　　　　“所以你通过看财务报表达到减小风险的目的，”我说，“而且在投资前，每个人首先应该　掌握个人财务报表。”　
　　　　“对，”富爸爸说，“我一直强调自我控制的过程，这种控制对你的财务报表也同样适用。　很多人想投资，但他们负债累累。很多人想投资是为了赚钱，一旦希望成为现实，就能还债、买　大一点的房子、买新车，这些都是傻瓜的投资计划。你应该只为一个原因投资，就是得到一份资　产，并用它将工资收入转化为被动收入或证券收入。这种收入形式上的转化正是真正的投资者追　求的基本目标。要达到这个目的，绝不像结算财单那么简单，投资者必须具备更深层次的财务知　识。”　
　　　　“所以你不在乎股票或不动产的价格变化，你更关注把握运作的基础，你能在财务报表中了　解的基础，对吗？”我问。　
　　　　“对，”富爸爸说，“所以看到你为股市价格下跌而焦虑时，我很担心。虽然价格很重要，　但它不是基本投资行为中最重要的。价格与技术投资挂钩，不过技术投资又是另一个课题。现在　你明白了，为什么我让你读个人财务报表，并且分析企业和不动产投资的原因了吧。”　
　　　　我点点了头：“以前我讨厌这么做，但现在我要谢谢您。　
　　　　我明白了，要多思考财务报表的内容，并借助它来分析事物的深层实质，通过它找到一项最　能让我获利的投资。我没有想到大多数人都不会利用这种简单有效的思考工具。”　
　　　　一张魔毯　
　　　　“你已经在游戏中展露头脚了，”富爸爸说，“这是一场致富的游戏。损益表和资产负债表　是两张最主要的财务报表，我把这两张财务报表叫作“魔毯”。”　
　　　　“为什么你把它叫做魔毯呢？”我问。　
　　　　“因为这两张财务报表能带你看到世界上任何一家公司，任何一项不动产和任何一个国家表　面现象后面的东西。就好像潜水时戴上潜水眼罩，你就能看清潜藏于水下面的东西一样。　
　　　　财务报表就是潜水眼罩，有了它，你就能洞悉现象掩盖下的真实状况。或者说，财务报表就　像超人的X　光眼，借助它一个有理财知识的人能透过建筑物的混凝土墙，直接看到它的内部结构，而不用进入到内部。我称这两张报表为魔毯的另一个原因是，它让你随心所欲地看到并得到在世　界上任何地方的你想要的一些东西，做这些事的同时，你甚至不用离开办公桌。具备了这样的知　识和洞察力，对世界任何一个角落，即使是家中的后院，你都可以进行投资。你能不断增加理财　知识最终能减小投资风险并增加投资回报。通过财务报表，我能看到一般投资者看不到的东西，　同时，我还能掌握控制自己的经济状况，达到我人生中理想的彼岸。掌握财务报表还能让我在离　开公司的时间里，继续掌握各项业务的运转情况。真正弄清了财务报表，一个S　象限的人就能变为B　象限的一分子，在这个转变过程中，财务报表是必不可缺的一环。正因为如此，我才把财务报表　称为魔毯。”　
　　　　意向测试　
　　　　假设我们要买一辆二手车，我们就会请机械师和电机师进行仔细检查以确定是否值这个要价　。如果买房子的话，在付款前，我们会让房屋检查员测览一下清单，并检查一下基础设施的状况、管道、水电、屋顶等等。如果论及婚嫁，我们都要看看对方的漂亮的面孔下隐藏着什么，以此来　决定他或她是不是那个能与你共度一生的人。　
　　　　但是，投资时，许多人从不研究投资对象的财务报表。大部分投资者不是盲目追随市场的势　头，就是按市场行情来决定价高还是价低。尽管有些人每年都要对自己的汽车进行检修或做年度　保养，但很少有人分析一下自己的财务报表，从中找到财务上的不足或潜在的问题。究其原因，就是人们在从学校毕业后，根本没有意识到财务报表的重要性，更别提掌握控制它了。怪不得有　那么多人感叹投资要冒险，其实投资本身是没有风险的。但是如果没有理财知识，那就另当别论　了。　
　　　　如何瞄准投资机会　
　　　　如果你打算通过投资致富的话，那么仅仅熟悉财务报表是远远不够的。但财务报表可以提高　你自身投资的安全系数，还可以使你在更短的时间内赚到更多的钱。我这么说是因为，分析财务　报表能使你瞄准投资机会，而这些机会恰恰是一般投资者不易看到的。一般投资者把价格的高低　起伏看作买卖的时机。而投资高手会训练大脑对价格起伏以外的商机作出更敏锐的反应。因为他　们知道，不经训练的眼睛，是无法捕捉到最佳时机的。　
　　　　富爸爸教导我，作为一个投资者，如果你想赚更多的钱，就必须熟悉理财知识，同时要能洞　察投资内部的虚实之处。他说：“绝佳的投资机会来自于对会计、税法、商法和公司法的认识和　理解，正是在这些无形的领域中，真正的投资者能够猎取到最大的投资项目，所以，我把损益表　和资产负债表称为魔毯。”　
　　　　意向测试的问题是：　
　　　　1．如果你想通过投资致富，并且以富人的水准进行投资，　那么你愿意随时拥有最新的个人财务报表吗？你愿意经　
　　　　常练习分析其他公司的财务报表吗？　
　　　　愿意　不愿意　
　　　　第16　章投资第14　课：理财知识使事情简单化
　　　　富爸爸常对我说：“你父亲会陷入经济困境是因为他虽然有文化知识，但缺乏财务知识。假　使他肯花点精力学习阅读数字和金钱语言，他的生活就会发生很大的变化。”　
　　　　财务知识是《富爸爸，穷爸爸》一书中所介绍的六节课里的一课。对富爸爸而言，财务知识　对于那些真心想成为商人和投资家的人来说至关重要。在本书后面的章节里，莎伦和我将会对财　务知识在商业运作和投资中发挥的重要作用，作更为细致深入的介绍。我们将会教你如何抓住多　数投资者都会错过的投资机遇来进行投资。而现在，我们最好对财务知识先作一番回顾，看看如　何使它更加浅显易懂。　
　　　　基本原则
　　　　一位智谋型投资者应能看懂多种不同类型的财务资料，而所有财务资料的核心就是损益表和　资产负债表。　
　　　　我不是会计师，但我上过几门财会方面的课程。在这些课程中，我都惊讶地发现，老师们往　往只是孤立地讲某一种报表而不讲两种报表之间的关系。也就是说，老师们从不解释为什么一种　报表对另一种报表是重要的。　
　　　　富爸爸则认为，弄清损益表和资产负债表之间的关系就是掌握理财技巧的关键。他说：“没　有另外一张报表，你怎能理解这一张？脱离了收人和支出数字，你又怎么能辨别出什么是资产、　什么为债务？一样东西仅仅是因为它列在资产项，并不能断定它就是资产。”我认为富爸爸的这　一见解极为精辟。他接着说：“为什么很多人在财务上痛苦挣扎，原因就在于他们一味地负债，　井且把债务错误地列于他们的资产项下。也是因为这个原因，很多人把他们的房子看作是自己的　资产，而房子在更多时候恰恰是一种负债。”如果你对《格雷欣法则》有所了解，你就会明白为　什么表面上看起来如此微小的疏忽，却有可能导致你一生的财务困窘而不能终身享受财务自由。　他这样说：“倘若你想让你的财富能够延续几代，那么你和你爱的人就必须明白资产和负债之间　的区别。你要清楚哪些是有价值的东西，哪些对你是毫无价值的东西。”　
　　　　《富爸爸，穷爸爸》一书出版后，很多读者疑惑：“作者是在叫我们不要买房子吗？”答案　当然是否定的。富爸爸的目的是强调财务知识的重要性。他指出：“即使你有了房子，也不能把　它当成资产，因为它确实是一种负债。”读者们最疑惑的问题是：“如果你已偿还了购房贷款，　是不是说明房子就成为资产了？”在多数情况下，对这个问题的答案依旧是否定的，＿虽然你在　房子上不再负债，但并不意味它就变成了资产，你可以在“现金流”这个概念中找到原因。因为　对于多数私人住宅来说，即使已没有负债，但他们还需要付财产税。事实上，你决不可能在真正　意义上拥有属于自己的不动产，因为不动产永远都属于政府。所以我们用real“真正的”（西班　牙语里是“皇家的”意思），而不是“物质的”或“有形”资产的含义。过去，不动产所有权归　皇家所有，现在归政府所有。如果你对此有所怀疑，你不妨停止去付财产税，不管你抵押了或没　抵押，到时候你就会看到不动产权归谁所有了。税务扣押证书就源于此。在《富爸爸，穷爸爸》　一书里，我提到过投资者从税务扣押证书里获取高额利润。课税扣押是政府的说法，对此政府的　解释是：“你可以支配你的不动产，但政府将拥有其终身所有权。”　
　　　　实际上，富爸爸非常赞成拥有一所房子，他认为房子是投资金钱的好去处，但它不见得是资　产。事实上，一旦你获得了足够的不动产，你自然就会住在一所大豪宅里。正是那些不动产带来　了现金流，允许人们去买他们自己的大豪宅。他指出，一个人不应该把负债看作是资产，或者去　购买他们认为是资产的负债。他说这是人们可能会犯下的一个普遍性的大错误。他认为，如果什　么东西属于负债的范畴，你最好叫它负债，并且谨慎地对待它。　现金流——一个神奇的字眼
　　　　对富爸爸而言，在商业和投资中最重要的一个词汇就是“现金流”。他认为，对于投资者和　商人来说，必须要密切关注现金流的微妙走向，就像一个渔夫必须要关注潮涨潮落一样。人们之　所以陷入财务困境，是因为他们对现金流向驾驭不当。　
　　　　儿童也需要财务知识
　　　　富爸爸或许并没有接受过正规的教育，但他知道如何把复杂的事物简单化，简单到足以使一　个9　岁的孩子都能明白。因为我在那个年纪的时候，他就开始向我讲解复杂的财务知识了。我得承　认当时对于富爸爸给我画的简易图，我也只是了解而已，但他浅显易懂的讲解却使我对钱以及钱　的流动有了更深的了解。他不断给我灌输的财务知识，引导着我去寻求一种财务安全的生活。　
　　　　如今，我的会计师们辛勤工作着，我依然继续沿用富爸爸画的浅显易懂的图表作为我专业的　向导。所以，如果你能看懂下面的图表，你就会抓住更好的机遇获得更大的财富。把技术性的会　计工作留给受过这方面工作培训的会计师，而你