财务报告的秘密语言-第3部分

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　　公司每年会准备三套财务账簿，一个给外部客户，一个给税务机关，另外一个给内部管理者。这三套账不只是目标对象不一样，还有其具体内容、目的、呈送时间以及指导准备工作的部门和准则都是不一样的。尽管存在这些差异，所有的账簿都是涉及同一类商业事件。一家公司的行为是怎样就怎样，随后的报告是不会改变它的。因此，是被服务的读者和与读者有关的目的产生了提供不同账簿的需求。公司的三个相关团体……外部业界人士、管理层和税务部门，都各有不同的关注点，而且要求获取的信息也不同，但都涉及同样的事件。
　　实际运用
　　除非你是公司内部人员，否则你不会有机会接触到三个账簿。你只能看到形成年终报告的这个版本。我也是处在同样位置的局外人。尽管如此，我们可以预测账簿的一些趋势。通过剖析这些趋势，我们可以加深对管理者做财务报告时面临的压力、需求和期望的理解。
　　比如做公司开支计划，所有的条件是相同和一定的，你认为今年或明年经理会从以下哪一项中扣除某项支出：（1）公司报税单；（2）年终报告利润表；（3）部门预算。一般来说，管理者更愿意在当年的报税单或明年的利润表中扣除这项支出。为什么呢？这么说吧，在报税单里扣除能降低应税收入，减轻公司的纳税负担，起到省钱的作用。相比之下，如果在当年的利润表中扣除的话，管理者报给股东的收入就会减少，但股东一般追求丰厚的利润，而不是微薄的红利。至于预算，答案则是：依情况而定。如果在预算上处于有利局势（比如，目前的支出比预算的要少），部门经理更愿意将该项支出记在当年的预算上。如果开支高出预算，情况恰好反过来。
　　第二个问题：假如在一个以12月31日为财年截止点的公司里，一桩销售生意可以选择在12月或1月达成交易，从纳税，年损和预算的角度来管理者更愿意将这笔交易记在哪个月里呢？一般而言管理者会将这笔销售记录在来年的报税单中，而不是当年的利润表中。至于预算，也要看经理在预算上是超支还是盈余。
　　从这些喜好中能总结出一个普遍的模式。对于报税单，经理希望合法地延迟买卖的记录，并尽早记入可以扣除的项目。对于年度利润表，经理要做的则相反。至于内部的管理层记录，特别是预算，则取决于实际的财务结果和预期的在时间上的差异。
　　期待下一个秘密
　　从这里开始，我们将关注年度报告的对外账簿。当然，你会问：年终报告账簿里会反复出现哪些部分呢？
　　

秘密二　管理层在讲故事（1）
·最基本的一点是，什么是年度报告？
　　·所有的年度报告都有相似之处吗？如果有，哪些是相似的呢？
　　·在年度报告中，通常怎样表述财务数据？
　　·年度报告中涉及什么样的时间观念？
　　·为什么年度报告会随时间变化？
　　你是否在激动人心的书籍中沉醉过？是否曾着迷于祖父祖母的回忆？一个广为流传的故事能够将丰富的色彩带给另一个完全不同的黑白世界。它能把人们吸引到一起。它传承历史、价值、感受、见解、慎重、期望、信息、传统和智慧。它引发了情感的交流，开阔了视野，更增添了生活的希望。而且，故事可以无处不在。我们把自己的故事讲给别人听，也期待着得到对方的回应：“你过得怎么样？”“去哪里度假了？”“你一定不会相信我昨晚都干了些什么！”通过分享这些故事，我们彼此更加了解。
　　在商界，经理们总是想方设法把自己公司的故事讲给外界人士听。这样做的原因很多，主要有以下几点：
　　·宣传本公司的产品和服务。
　　·赢得管理有方、经营成功的声誉。
　　·增加贷款，吸引投资者。
　　·明示公司的挑战和目标。
　　·把经营状况和大的背景联系起来，确保公众能够理解。
　　·公布本公司为了市场利益和社会利益，做出了哪些贡献。
　　公司使用各种各种方式和媒介向外界宣传它们的故事，包括新闻通稿、广告、宣传册、演讲、放电视纪录片，还有年度财务报告。最后这一项，即年度报告，是我们关注的焦点。
　　公司对外年度报告就是有关业绩的报告
　　假设有这么一天，天气不错，老板突然来到你的办公室，寒暄之后，言归正传：“你也知道，该对你进行年度考评了，我认为你工作非常出色，总部需要一份书面材料，估算一下我为你申请的30％的加薪。你愿意写一下吗？”
　　你尽力控制自己不要太激动，表示想试一下。
　　“很好！”老板说，“尽量写得言简意赅，不要不好意思。”
　　我不知道你会怎么做，但如果要我写一个对自己的工作估算，我多半会写一些非常好的事情。诸如“世界级”之类的词会跳进脑海里，或者“创纪录的表现”、“值得选择的员工”、“安于本职，业绩辉煌”，当然还有：“拥有不可思议的能力，能够为任何一个部门带来欢乐”。这是不是夸大其词？这要取决于你问的是谁。我敢发誓我说的每一个字都是发自肺腑的。我们都倾向于往自身好的方面去想，我们当然要强调优势而不是缺点了。我们都倾向于相信自己比一般人优秀。
　　在财务年度报告里，公司需要提交自身的年度业绩回顾（告诉读者它的业绩，它相对于竞争对手的地位，还有它的前景。正如前文我们假设的方案一样，是公司的经理们亲自撰写年度报告）写什么和怎样写，他们非常慎重（比你所能想象的要慎重得多），而且通常关注好的方面。然而，与上面的假设不同，在撰写年度报告时，公司也要面临相应的审核和结算。这一点我们将在后面的章节进一步说明。既然我们是从年度报告开始挖掘，就请记住这样一个观点：“从根本上说，年度报告就是自传体小说。”这不是否认报告的益处，也不是说它的作者不受约束，随心所欲。不过，这的确是暗示我们在读公司年度报告时，应该带着怀疑的态度去看它讲了什么，没讲什么，以及其表达方式。在阅读报告时，我们还应该用从别处得到的信息来加以补充。

秘密二　管理层在讲故事（2）
年度报告的组成部分
　　CEO的信
　　圣诞节带来了许许多多的欢乐和祝福。我本人最喜欢的是朋友们信手涂鸦、打包邮寄的私人信件。是的，这些信件可能很平淡，但是每一封都给我们讲述了很重要的信息：
　　·总体说来，我们的朋友是怎样度过这一年的？是否“充满了欢乐和惊喜”？是否“像往常一样平淡无奇”？是否“因为失望而烦恼”？
　　·这一年发生了什么大事？也许梅琳达结婚了，斯蒂夫搬到加州去了，比尔退学经商去了。（“我们很担心，但是希望他一切都好。”）
　　·我们的朋友最在乎什么？是友情，还是和睦的家庭？或是参加了重要的宗教团体？抑或是买了车子和房产？
　　·最后一点，朋友在新的一年里有什么愿望？是打算退休，还是出门旅游？或是要建一个湖边小屋？
　　公司年度报告同样是以友好的书信方式开头的，只不过作者是公司董事长或CEO。在前几页中，这位高层主管会回顾公司在过去一年中的经历。与朋友节日问候不同的是，这封信有另外一个特点：作者旨在建立或提升公司的信心、经营策略，以及管理的竞争力。公司的CEO还力图灌输这样一种信念，即公司非常重视股东们的利益。到了末尾处，他还会特别注意语气，巧妙地把好消息和不太好的消息结合在一起，以便增加可信度。
　　公司运营情况的回顾
　　、
　　这些年来，远方朋友的节日来信很可能促使你拿起电话跟他们叙叙旧。想知道朋友们正在做什么？心情如何？时间和精力花在哪些方面？通话中，朋友可能会描述他儿子的新公司……包括产品、客户、面临的挑战和发展策略，还有在当地市场上的影响。
　　同样，公司在其年度报告中也会这样做，通常称为“公司运营情况回顾”。假设读者并不满足于CEO的那封信，而是对公司本身更感兴趣，那么，紧随其后的公司运营回顾则提供了主要经营活动中每一部分的详尽细节。例如，百事可乐公司会讨论将菲多利薯片业务从饮料生意中分离出来，并探讨其在海外市场的发展潜力。公司运营情况回顾还提供如下的信息：规模、地理位置、各部门的业绩，还有在研发、改组、员工培训以及买卖其他公司时重要的动因。实际上，年度报告的这部分内容更多的是提供该年度的细节和背景，就像朋友节日来信引发的那通电话一样。
　　管理讨论与分析
　　假设你的朋友开办了一家公司，你在其中也有投资，情况会怎么样呢？那么，关于“钱”的问题即使谈得不多，当然也是要讨论到的。你也许会问到这一点。朋友也许会说资金一度周转很慢，但是他已经增加了抵押贷款，并且雇了一个兼职推销员，现在利润已经增长了。他也许还会担心出现新的竞争者或不可信的分销商。他与你分享这些信息，当然是为了让你确信你的投资依然安全，企业的前景很乐观。下面就简单讲一些运作中的事情。
　　根据法律，公司年度报告中必须包括“管理讨论与分析”部分。其中，管理部分必须讨论企业的业绩，就像读者从一个管理会议上偷听到一样。换句话说，“管理讨论与分析”中必须包括管理中的重大事件和关注点，同时还有一个分析，披露这些重大事件真正的和预期的财务影响。“管理讨论与分析”应该是一个与公司所有者“心贴心”的坦诚的交流。因此，“管理讨论与分析”比CEO友善的开场白更加详尽。

秘密二　管理层在讲故事（3）
它通常会放在年度报告的“特定环境经营概述”之后。包括报告内容的范围，有财务的和非财务的；通常都是回顾，但也有一些有关前景的信息。它涉及管理部门在‘发生了什么和为什么发生’上的看法。在“管理讨论与分析”中，公司还必须提供多年来在各式各样的业务上的财务数据的比较，包括现金的主要来源和用途、销售和消费趋势、债务策略和水平、重要的合同责任、主要的客户群、重要的账户选择，还有材料的风险和不确定性。
　　很显然，对于那些对公司财务感兴趣的人来说，“管理讨论与分析”很重要。那些以后必须公开的详尽财务数据，由此已传达了丰富的内容。这里也顺便提到了管理部门的解释、失望、担忧、期望以及成就感。我们不必同意他们的说法，也可能不喜欢他们的言论，还想知道为什么只说这一点而不是另一点。但是“管理讨论与分析”中的观点毕竟为我们探究年度报告中的其他内容提供了重要的情境。
　　财务报表：作用何在？
　　请再想想你在朋友企业中的投资情况吧。朋友节日时的来信来电也许让你放心地以为他是一个很好的资金管理者，甚至使你确信投资很快就能得到实际的回报。但是，假如所谓的“朋友”与你只能算得上是熟人，或者他住的地方离你很远，你不可能去现场看是否一切顺利，你该怎么办？如果另一个朋友给你提供了更好的投资机会，怂恿你撤回当前的投资，你又该怎么办？遇到以上的任何一种情况，你就需要获得更多投资方面的信息，决定是否应该继续当前的投资。实际上，你可能会要求看朋友的财务记录，如纳税申报表、支票簿以及银行结单报表等，这都与你的投资有关。这样做的目的有两重：
　　·首先，你想对财务数据有更广泛的了解，靠自己的观察得出企业的优势和劣势，而不是仅仅靠朋友的说法。
　　·其次，你想看看这些数据是否从编排方式到形式和内容，都与请你投资的朋友提供的数据相近。
　　公司的年度报告也是类似的情况。公司必须提供有关年终资产和债务的信息，同时对一年内的销售、消费、资金的流入和流出情况做一总结。为了使一家公司的信息很容易同另一家公司做比较，要求财务报告具备一定的标准格式，以便展现这些数据。需要的财务报表包括：
　　·利润表，主要表现一家公司的销售和开支情况。
　　·资产负债表，主要描述公司的资产和债务。
　　·现金流量表，主要介绍公司资金的来源和使用情况。
　　所有的这些报表都类似“管理讨论与分析”中年度报表的一部分，就如同银行报表、支票登记簿，或个人所得税一样，它们每一个都有共同的特征。这种形式和特征的普遍性不仅在美国，而且在世界大部分地方也都存在。
　　财务报表附注：详细说明与简单解释
　　到目前为止，如果你已经仔细阅读了朋友企业的银行结单报表、纳税申报表、支票登记簿，你就会对其财务状况有了全面的了解。但是，即便如此，你仍然需要更多的信息。比如，你的朋友开了一张10　000美元的支票，仅仅写了“拖拉机”这几个字，你可能就想了解：这台拖拉机是新的还是二手的？是草场用的还是农场用的？它买来时是否带有附件？可以直接使用还是必须经过修理？你的朋友希望它能用多久？是否有合格证？所有这些问题都会被提出，因为到目前为止你看到的只是一台拖拉机的支出记录，并没有看过实物，也不可能飞过去检查它。毕竟，它仅仅是一台拖拉机。尽管如此，在以前你朋友的公司尚未发展壮大的时候，它仍然是一项很大的开支。因此，你需要更多的资料来帮助你更全面地了解那些开支。

秘密二　管理层在讲故事（4）
对你朋友来说，最容易传达这些信息的方法是在列有拖拉机的支票登记簿上，附加一个简洁明了的解释。几年后，如果你要求查看此类细节，朋友可能会尝试预测你想要看的内容，并根据你对资料要求的广泛程度做出明确的解释。事实上，朋友最终交给你的支票簿可能只是一串叙述性的说明，或者只是有关项目的代码，但你能由此很容易地找到所需资料。
　　公司的年度报告没有什么不同，也是预测读者最想知道的细节，如各类财务报表的项目和数据。年度报告也包含许多解释性的财务报表附注，可以满足以下需求：
　　·它们解释了报告中的财务数字是如何计算出来的。这才是真正的第一附注，它总结了一家公司主要的财务活动。
　　·它们提供了三个主要财务报表合计项目的额外信息。
　　·它们简述了长期资产的时间框架，例如拖拉机、租约的各种债务。
　　·它们讨论了一些重要的不确定性，比如商业、资源、债务和前景预测。
　　附注是一家公司整个财务报表的一部分，它们对出现在财务报表上的项目增加了一些有价值的说明。
　　在接下来的章节里，我们将要讨论一些在附注中出现的和没有出现的信息。尽管如此，现在请注意一点：在附注单调的小型字体和枯燥的叙述下，它看起来沉闷无聊，甚至令人生厌；尽管如此，它们对理解一家公司的财务结果和状况，并做出财务预期是很重要的。从任何一家公司的年度报告来看，我们大多数人对尽量完整地获取公司财务报告感兴趣，而附注从头至尾都能提供很大的帮助。
　　审计报告：能否让我如愿以偿？
　　也许，过去你在资金方面对朋友过分信任，并且因此受到了伤害。现在，对于朋友如何使用你的投资，